iPhone 15系列能否帶動產業鏈逆襲：蘋果供應鏈最新名單

9月13日，蘋果秋季發布會如期而至，今年其推出的四款機型分別是iPhone 15、15 Plus、15 Pro及15 Pro Max。與市場預期一致，iPhone 15全系搭載靈動島并使用USB-C接口。同時，蘋果發布了Apple Watch Series 9和第二代Apple Watch Ultra。

在發布會上，庫克用非常出色來形容新一代iPhone，并稱iPhone15 Pro是最為Pro級的iPhone。對于蘋果自身來說，潛望式長焦、A17 Pro芯片，的確是一次大的更新，在硬件上也確實是有優勢。但是，單從感知力來說，在性能過剩的時代，iPhone15系列最大的更新可能是配備了USB- C接口，Pro系列采用了更輕的鈦金屬機身。

蘋果iPhone新品發布：亮點乏善可陳

今年，蘋果iPhone 15新機全系搭載靈動島，增加了各種實用功能。當有來電、短信等通知時，靈動島會變化它的形態，以便讓用戶能夠更直觀地接收到這些信息。

據悉，iPhone 15系列搭載了蘋果A16仿生芯片，包括多達160億個晶體管。CPU核心6個，包括2個高性能核心和4個省電核心，性能較上一代提升40%，配備USB-C接口，支持衛星通信。

同時，iPhone 15將配備USB Type-C充電接口，同時iPhone 15的USB-C充電線可以為Mac、iPad、iPhone和第二代AirPods Pro充電；推出適用于AirPods耳機的USB-C充電盒。

在屏幕上，iPhone 15和iPhone 15 Plus的顯示屏尺寸分別為6.1英寸和6.7英寸，并且都擁有靈動島設計。二者都搭載超視網膜XDR顯示屏，HDR亮度峰值現在最高可達1600尼特，在日光照射環境下，室外峰值亮度最高可達2000尼特，是上代產品的2倍。

影像上，iPhone 15和15 Plus配備了4800萬像素主攝，裁切主攝獲得兩倍變焦，使用普通模式拍照，當相機檢測到人物時可以自動捕捉景深信息，支持拍攝后設置光圈效果和對焦點。

在外觀上，iPhone 15和iPhone 15 Plus均采用全新外觀，首次用于iPhone的融色玻璃背板，帶來五種彩色外觀：粉色、黃色、綠色、藍色、黑色。價格方面，iPhone 15國行起售價為5999元，iPhone 15 Plus國行起售價為6999元。

與iPhone 15相比，iPhone 15 Pro系列看點稍多一點，首發全球首顆3nm芯片A17 Pro，不過提升并沒有預期中的大，其擁有190億個晶體管，CPU性能比上代提升10%，GPU方面性能相比上代提升20%，同時還加入了之前高通、聯發科芯片上已經出現過的“硬件級光線追蹤”。

為了減重，iPhone 15 Pro系列采用了鈦鋁金屬混合結構的邊框，該邊框經過了精密加工、打磨、刷光和噴砂，共打造了四款配色，分別是黑鈦、白鈦、藍鈦、天然鈦。這讓iPhone 15 Pro系列成了歷史上最輕的iPhone Pro機型，同時邊角部分也加入弧形設計，握持不再割手，兩者結合能大大改善手感。

同時靜音按鍵變成了可以進行功能設置的操作按鈕。長按可實現靜音功能，并且可以自定義成其他功能，比如手電筒、快捷指令、相機、放大鏡、翻譯等。

iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max提供6.1英寸和6.7英寸兩種顯示屏尺寸，都是超視網膜XDR顯示屏，支持全天候顯示和ProMotion，并且擁有iPhone史上最窄的邊框。

而后置攝像頭引入了安卓陣營5年前已經發布的潛望鏡結構從而獲得5倍光學變焦（等效120mm焦段），蘋果宣稱其在結構體積和防抖上進行了優化，主攝像頭與廣角攝像頭則直接沿用了上代產品的傳感器規格，分別為4800萬像素f/1.78、1200萬像素f/2.2。

據稱，iPhone 15 Pro Max采用四重棱鏡設計，傳感器比14 Pro Max大25%，超廣角也是全新升級的1200萬像素鏡頭，支持超廣角微距了，整體可實現微距、13、24、28、35、48、120mm七個焦段的拍攝。

價格方面，iPhone 15 Pro共有四個存儲版本，128GB 7999元、256GB 8999元、512GB 10999元、1TB 12999元。而iPhone 15 Pro Max則有三個存儲版本，砍掉了雞肋的128GB版本，256GB 9999元、512GB 11999元、1TB 13999元。

據悉，iPhone 15系列產品預購將于9月15日（周五）開啟，9月22日（周五）起正式發售。

除了全新的iPhone 15系列，本次發布會蘋果還推出了新一代Apple Watch Series 9。Apple Watch Series 9搭配全新S9芯片，可實現18小時續航；定位更高端的Apple Watch Ultra 2搭載最新S9芯片，續航可達36小時，低功耗時可達72小時。

價格方面，國行Apple Watch Series 9智能手表起售價為2999元。Apple Watch Ultra 2國行售價6499元。

蘋果CEO庫克還提及蘋果Vision Pro頭顯的市場反響，其稱反響非常好，蘋果公司計劃于明年初開始發貨Vision Pro。

華為奇襲，iPhone15系列未開售先被“看衰”

對于最新發布的iPhone15，無論是在產品端，還是市場側，都讓蘋果頂了更多的壓力。結合今年上半年的手機行情，疊加iPhone15系列面臨的產能和競爭壓力，使得多家分析師下調了預期。

瑞銀證券在報告中指出，將蘋果iPhone 15系列新機出貨量由8000-9000萬支下調至7800萬支。海通國際證券分析師將iPhone15系列的產量預期從8300萬部下調至7700萬部，日本瑞穗銀行分析師的預期則更低，從8400萬部調整為7300萬部，全年的產量也從2.27億部降至2.17億部。相比較下，2022年同期的iPhone14備貨預估量則在9000萬部以上。

當前，全球智能手機市場正處于低迷狀態。據數據顯示，由于市場飽和、消費者替換周期延長以及全球經濟不穩定等因素的影響，智能手機銷量和市場份額持續下滑。蘋果作為全球知名的科技巨頭，其每一代iPhone的發布都備受期待。然而，這次減產的決定可能是由于市場需求不及預期或供應鏈問題等原因所致。

市場研究機構Canalys數據顯示，2023年第二季度，全球智能手機市場同比下降10%，達2.58億部，市場衰退有所放緩。三星以5300萬部的出貨量穩居榜首，蘋果以17%的市場份額保持第二，出貨量為4300萬部，同比下降13%。

集邦咨詢預估，iPhone15 Pro系列的產出占比有望拉升至六成以上，預計iPhone全年生產總數在2.2億部至2.25億部，同比下降約5%。

另一方面，華為Mate60系列產品的發布以及國產手機在高端市場競爭力的提升，使得用戶在換機時有了更多的選擇。投行Oppenheimer分析師Martin Yang表示，由于華為新手機的推出，2024年iPhone出貨量可能減少1000萬部。

8月29日，華為Mate60 Pro未發先售，引發市場的哄搶，而后又上架了Mate60標準版等系列產品，也是一機難求。消息人士稱，華為生產Mate 60 Pro的訂單已達到1500萬至1700萬部，加上其他Mate 60系列產品，數量可達2000萬部。

日前天風國際分析師郭明錤發文稱，華為Mate 60 Pro自8月29日開賣后需求強勁，2023年下半年出貨計劃已提升約20%至550–600萬部。按此市場趨勢，華為Mate 60 Pro在發售12個月后的累積出貨量，預期至少將達到1200萬部。

排除潛在非商業風險下，受益于華為Mate 60 Pro需求與市場影響力，華為手機2023年出貨量將年增約65%至3800萬部。展望2024年，華為手機出貨量可望將至少達到6000萬部，為全球手機品牌中出貨增長動能最強者。

美銀證券分析師指出，蘋果近年來智能手機市占率擴增，一大因素是中國大陸手機華為遭到制裁，但現在該對手已改良技術，蓄勢反攻市占，可能對蘋果公司2024年度的獲利造成影響。

美銀證券分析師莫漢表示，“他很好奇，華為攜手機技術改良展開逆襲，可能對蘋果在中國大陸市場的成長動能造成多大影響?！?

莫漢說，近幾年來，美國對華為實施制裁，禁止美國企業對華為銷售軟件和設備，讓蘋果得以借由侵蝕華為的市場并且擴大市占。然而，華為新推出Mate 60和Mate 60 Pro手機，似乎擁有媲美5G的速度，可望協助華為重新贏回市占。

他在研究報告中寫道：“如果華為有能力供應并擴充供貨，我們認為，Meta系列手機將給華為機會提高出貨量，并奪回市占，有可能對iPhone銷售構成下行風險，尤其是在亞太地區。”

華為5G智能手機的熱銷使業界和資本界降低了對即將發布的iPhone 15系列的預期，蘋果市值已蒸發2000億美元（14688億元人民幣）。美東部時間9月12日，隨著發布會開始，新品亮點未出乎市場預期，蘋果股價一度大跌2.5%，最終以下挫1.71%收盤，總市值跌破2.8萬億美元。

上半年A股果鏈廠商整體表現低迷

從市場反映來看，蘋果產品的號召力已大不如前，近期蘋果及其產業鏈板塊個股都表現平穩，市場資金對其關注度明顯下降。

從半年報來看，包括蘋果在內的消費電子產業鏈業績下滑明顯。而業績下降原因幾乎都提到了終端市場需求不足。

據蘋果第三財季財報顯示，實現總營收為817.97億美元，相比去年同期的829.59億美元下滑1.4%，這已經是蘋果連續三個季度營收下滑；實現凈利潤為198.81億美元，同比增長2.3%。來自iPhone（蘋果手機）的整體營收為396.69億美元，相比去年同期的406.65億美元下降2.4%。

A股供應鏈方面，據不完全統計數據顯示，近6成企業歸母凈利潤出現同比下滑，其中美迪凱、科森科技、精研科技、東尼電子、智信精密、捷邦科技、思林杰等供應商下跌幅度超過100%。

不過，也有一些蘋果供應鏈企業表現優異。其中，藍思科技上半年歸母凈利潤增幅高達281.9%；而領益智造、珠海冠宇、博眾精工、比亞迪、得潤電子的歸母凈利潤增幅也超過100%。

對于下半年市場情況，藍思科技作為蘋果玻璃觸控面板供應商，其近日接受機構調研時表示，下半年是用工旺季，相關成本可能會相對略增長，但是對比去年同期還是會有一定幅度的下降，公司對總體用工成本控制有信心。

領益智造9月6日表示，公司聚焦和鞏固消費電子業務優勢，精密功能件、結構件、模組等核心業務保持平穩增長，在大客戶端份額保持穩中有升，產品線不斷豐富，新一代產品料號數量持續增長，同時探索XR、機器人、服務器等終端領域的硬件業務發展。

立訊精密則表示，目前公司與現有客戶合作均正常開展，各項業務正有序依照工作計劃正常推進?！熬C合海內外上半年的情況，相信頭部客戶在下半年新品上市的階段中，各產品品類均會保持較理想的表現，市場銷售數量同比預計持平，甚至可能有5%的增長規模，相較上半年，下半年的增長更加有信心。”

從產業鏈機會來看，由于蘋果產業鏈與華為手機鏈有許多共同供應商，包括京東方、舜宇光學、藍思科技、領益智造、兆易創新、東山精密、德賽電池等。市場人士認為，一些重合供應商可能會受益并提高業績。

蘋果供應鏈最新名單（中文版）

蘋果公司今年公布的供應鏈最新名單，包含了全球188家企業。

最新新增、移除名單曝光

其中，10家中國廠商新進入蘋果供應鏈。包括湖南泰嘉新材料、國泰達鳴、舜宇光學、珠海冠宇、深圳墨力科技(Shenzhen Forceblack Technology)以及來自中國臺灣的聯詠、華邦電子、瑞儀、致伸和白金科技。

聯詠、華邦電、白金科技是首度進入蘋鏈，瑞儀與致伸則是重回蘋果供應鏈。

13家中國廠商從蘋果供應鏈中被剔除。包括CTM Holdings Limited、Consumer HK HoldcoII Limited、富馳高科技、凱成科技、深圳市富誠達科技、深藍材料、正和集團、天馬微電子，以及中國臺灣的奇鋐、英業達、景碩、科嘉和臺耀科技。

日本供應商4進3出，而韓國供應商此次沒有異動，美國供應商3進1出。

財年供應商名單曝光

蘋果公司公布2022財年供應鏈名單中，廠商遍布全球各地，五成來自中國廠商（包括大陸、香港、臺灣廠商在內），近二成是美國廠商，日韓廠商約占兩成，其他廠商約占一成。

蘋果公司的供應鏈名單涵蓋了多種類型的公司，包括芯片/元件供應商、顯示屏供應商、電池供應商、封裝測試廠商、組裝代工公司等。

作為產品的設計方和銷售方，蘋果掌握“生殺大權”，可以扶持其他廠商，甚至撤換供應商，同時蘋果在議價能力方面也較為強勢。

蘋果公司對產品質量的苛刻追求以及在行業的市場地位，有目共睹，進入蘋果供應鏈意味著名單上在技術實力、產品質量上達到尖端水準，是分布在各細分領域的龍頭公司。

這次蘋果供應商名單的調整對相關企業產生了深遠影響。新進入供應鏈的廠商將獲得更多商機和合作機會，而被剔除的廠商則需要重新評估自身的供應鏈戰略。對于蘋果來說，這一調整體現了其持續優化供應鏈的努力，從而更加確保產品質量和供應穩定性。