膠粘劑行業(yè)競爭的核心：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、環(huán)保、高性能膠粘劑備受青睞！

（1）膠粘劑按主劑的化學(xué)成分可分為有機(jī)硅膠粘劑、聚氨酯膠粘劑、環(huán)氧樹脂膠粘劑、丙烯酸類膠粘劑、合成橡膠類膠粘劑等。

膠粘劑按照主劑的化學(xué)成分分類

（2）膠粘劑根據(jù)原材料來源分類，可分為天然材料和合成材料。天然材料性能和合成材料差距較大，應(yīng)用場景非常有限，天然材料主要有動物膠和植物膠。合成材料目前超過 5000 多種，主要分為合成樹脂、合成橡膠和復(fù)合型膠粘劑。?

（3）膠粘劑根據(jù)化學(xué)成分及固化方式不同，可以分為溶劑型膠粘劑、水基型膠粘劑、熱熔型膠粘劑、反應(yīng)型膠粘劑等幾大類。

中美和日韓貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，背后深層次也有對全球產(chǎn)業(yè)升級的一次爭奪，率先推動新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有利于掌控技術(shù)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢，我國出臺了一系列政策支持高新科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。?

2013-2019年中國膠粘劑行業(yè)相關(guān)政策

根據(jù)中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009年以來我國膠粘劑行業(yè)銷售額逐年增長，從2009年的526億元增長至2017年的987.8億元，年均復(fù)合增速達(dá)到8.82%。2018年行業(yè)銷售額還將進(jìn)一步發(fā)展，銷售額將會步入1000億元的新臺階。

2009-2018年我國膠粘劑銷售規(guī)模走勢圖

近年來，隨著新能源、電子電器、汽車、航天航空等行業(yè)的生長，對高性能膠粘劑產(chǎn)品的市場需求不斷擴(kuò)大，帶動了行業(yè)產(chǎn)銷的不斷增長。

2009年以來，我國膠粘劑產(chǎn)量保持了較快的增長。至2017年底，我國膠粘劑行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到796.2萬噸，同比增長8.49%。同年，行業(yè)消費(fèi)量達(dá)到788萬噸，同比增長9.29%。

2009-2018年中國膠粘劑產(chǎn)量統(tǒng)計

我國膠粘劑主要應(yīng)用領(lǐng)域有建筑、包裝/標(biāo)簽、木工制品等。其中建筑/施工/民用工程/裝飾工藝用膠占28.7%，包裝與標(biāo)簽用膠占21.1%，木工和細(xì)木工制品用膠占13.8%，交通運(yùn)輸用膠占7.6%。

近年來，我國膠粘劑應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，已從主要用于木材加工、建筑和包裝等行業(yè)，擴(kuò)展到服裝、輕工、機(jī)械制造、航天航空、電子電器、交通運(yùn)輸、醫(yī)療衛(wèi)生、郵電、倉貯等眾多領(lǐng)域。特別是近年來我國商標(biāo)、標(biāo)簽和廣告貼等廣泛使用，加快了相應(yīng)膠粘劑品種的發(fā)展，汽車業(yè)、電子電器業(yè)、制鞋業(yè)、建筑業(yè)、食品包裝業(yè)的用膠量增長快速。

2018年膠粘劑下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)

（1）建筑施工及裝飾領(lǐng)域

建筑領(lǐng)域用膠逐步向綠色環(huán)保轉(zhuǎn)變。過去，建筑領(lǐng)域用膠主要以溶劑型膠水為主，現(xiàn)在已經(jīng)逐步退出市場。目前，無溶劑密封膠、結(jié)構(gòu)膠、水性膠粘劑、熱熔膠等高性能產(chǎn)品受到市場重視，被廣泛應(yīng)用于人造草坪、集成式房屋建筑、外墻節(jié)能技術(shù)等領(lǐng)域。

裝配式建筑相關(guān)文件

城鎮(zhèn)化加速，建筑膠需求不斷向好。膠粘劑在建筑領(lǐng)域的應(yīng)用僅次于軟塑包裝領(lǐng)域，2018年全國裝飾裝修產(chǎn)值12949.84億元，同比增長7.76%，2019年上半年全國裝飾裝修產(chǎn)值累計5031.66億元。隨著我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加速，我國的建筑膠需求將不斷向好。

（2）包裝、標(biāo)簽領(lǐng)域

軟塑包裝領(lǐng)域所使用的膠粘劑主要以溶劑型聚氨酯粘合劑、無溶劑型粘合劑、水性粘合劑三大類為主。溶劑型聚氨酯粘合劑因其性能優(yōu)異一直在軟包裝領(lǐng)域占有重要份額；無溶劑粘合劑具有突出的環(huán)保性、安全性、經(jīng)濟(jì)性，在軟包裝領(lǐng)域迅速發(fā)展；水性粘合劑包括水性丙烯酸復(fù)合粘合劑、水性聚氨酯復(fù)合粘合劑兩大類，以綜合涂布成本低、無 VOC 排放、可有效利用原有溶劑型膠粘劑涂布設(shè)備生產(chǎn)等優(yōu)勢，是軟包裝粘合劑領(lǐng)域不可或缺的重要組成部分。

2017年我國塑料軟包裝行業(yè)產(chǎn)量約1781.8萬噸，同比2016年的1666.6萬噸增長了6.91%，2018年我國塑料軟包裝行業(yè)產(chǎn)量增至1911萬噸。近幾年我國塑料軟包裝行業(yè)產(chǎn)量情況如下圖所示：

2012-2018年中國塑料軟包裝行業(yè)產(chǎn)量情況

（3）汽車領(lǐng)域

膠粘劑是汽車生產(chǎn)中不可或缺的原材料。在汽車制造中，良好的粘接技術(shù)的使用可以提高駕乘的舒適性，降低噪音、減震、輕量化、降低能耗、簡化工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量，因此，膠粘劑在車輛設(shè)計、制造中起到了不可替代的作用。根據(jù)功能來分，膠粘劑在汽車中的應(yīng)用主要分為車體用膠、動力系統(tǒng)用膠、維修用膠。

汽車用膠粘劑概覽

2018 年，受多方因素影響，我國汽車產(chǎn)銷分別完成 2780.9 萬輛和 2808.1 萬輛，分別同比下降 4.2%和 2.8%。預(yù)計未來，隨著去庫存周期陸續(xù)結(jié)束，我國汽車銷量將逐漸復(fù)蘇。此外，新能源汽車發(fā)展?jié)摿薮螅ば挪俊镀嚠a(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》明確了提出：到 2020年，中國新能源汽車年產(chǎn)量將達(dá)到 200 萬輛，到 2025 年，中國新能源汽車銷量占總銷量的比例達(dá)到 20%以上。預(yù)計未來，新能源汽車的增長帶動膠粘劑需求的增長。

（4）電子器件

膠粘劑在電子器件方面具有重要的用途。膠粘劑在電子元器件的生產(chǎn)、組裝部件灌封等方面發(fā)揮著重要作用，膠粘劑的使用有利于提高電子元器件的抗沖擊震動、防塵防潮、電絕緣導(dǎo)熱的能力。

手機(jī)用膠粘劑概覽

?2018年，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值增長13.1%，高于全國工業(yè)平均水平6.9個百分點(diǎn)。電子制造業(yè)與軟件業(yè)收入規(guī)模合計超過16萬億元；其中，電子制造業(yè)收入規(guī)模10.6萬億元，增長9.0%。2018年我國電子制造業(yè)出口金額為58931億元，進(jìn)口金額為41898億元，電子制造業(yè)市場規(guī)模為88933億元。

2012-2018年中國電子信息制造業(yè)市場規(guī)模

1.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，環(huán)保型、高性能膠粘劑備受青睞

膠粘劑產(chǎn)品將朝環(huán)境友好型發(fā)展。傳統(tǒng)的膠粘劑在使用過程中含有苯、甲苯等揮發(fā)性有機(jī)溶劑，危害人體健康及污染環(huán)境，并在存儲或者制備中存在燃燒或者爆炸的危險。隨著保護(hù)環(huán)境、珍惜資源的理念日益深入人心，高固含量、無溶劑、水性、光固化等環(huán)境友好型膠粘劑將越來越受到重視。

政策助力加快膠粘劑產(chǎn)業(yè)升級。我國對 VOC 排放、有毒有害物質(zhì)排放的監(jiān)管不斷加強(qiáng)，將采用市場調(diào)控和行政干預(yù)并舉的辦法，淘汰一批檔次劣質(zhì)產(chǎn)品，促進(jìn)各類無溶劑、低揮發(fā)、高固含量型等產(chǎn)品的發(fā)展，這也將促使傳統(tǒng)的膠粘劑企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

膠粘劑產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化調(diào)整趨勢

2.行業(yè)集中度不斷提升，行業(yè)格局將重塑

我國膠粘劑行業(yè)中小企業(yè)居多，行業(yè)集中度低。我國膠粘劑行業(yè)起步較晚，且企業(yè)眾多，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國膠粘劑企業(yè)多達(dá)3500多家，且大多數(shù)為中小型企業(yè)，其中1800多家為作坊式企業(yè)，年銷售收入達(dá)5000萬元以上的企業(yè)不足百家。從銷售額來看，位于前三位的企業(yè)都是跨國企業(yè)，漢高穩(wěn)居世界膠粘劑行業(yè)老大，同樣也是中國市場的老大，2017年在中國銷售額達(dá)60億元；富樂通過并購中國工程膠粘劑行業(yè)龍頭企業(yè)北京天山公司之后成為中國膠粘劑行業(yè)的第二，2017年銷售額在18億元左右；陶氏杜邦合并，其子公司“材料科技”部門(道康寧、陶氏、杜邦)膠粘劑業(yè)務(wù)也有15億左右，第四位以后才是中國膠粘劑企業(yè)，如回天新材、高盟新材等。行業(yè)前四位銷售額合計市場份額不足15%，行業(yè)集中度低。

2018年我國主要膠粘劑生產(chǎn)企業(yè)細(xì)分業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計

從世界膠粘劑行業(yè)發(fā)展歷史來看，以膠粘劑龍頭漢高為例，漢高公司通過一系列的并購不斷整合行業(yè)，成為膠粘劑行業(yè)的龍頭，此過程也推動了行業(yè)集中度的不斷提升。未來若干年中國膠粘劑行業(yè)會向成熟期過度，集中度將不斷提高，近年來中國膠粘劑市場并購案例不斷增加，已經(jīng)出現(xiàn)這樣的趨勢。

2015-2019年膠粘劑行業(yè)并購案例梳理

我國膠粘劑低端市場的生產(chǎn)企業(yè)為中小型企業(yè)，整體產(chǎn)能過剩、利潤率低；少數(shù)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的國內(nèi)企業(yè)，具有一定的技術(shù)積累，可以生產(chǎn)較高技術(shù)含量和較高利潤率的產(chǎn)品，逐步占據(jù)了中高端市場；而高端市場主要是國際化工巨頭占據(jù)，他們擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力和品牌優(yōu)勢，通過在國內(nèi)建立合資企業(yè)或生產(chǎn)基地，占據(jù)著高端市場。

1.環(huán)保型膠粘劑逐漸成為主流

隨著人們健康與環(huán)保意識的不斷增強(qiáng)，環(huán)保法規(guī)的日趨嚴(yán)格，膠粘劑的高固含量、無溶劑、水性、光固化等環(huán)境友好特性將越來越受到重視，高性能環(huán)保型膠粘劑將成為市場新寵，環(huán)保型膠粘劑正在逐漸成為主流。

2.納米工藝逐漸普及

為了發(fā)展環(huán)保型膠粘劑，以及滿足行業(yè)各個應(yīng)用領(lǐng)域